钢材需求结构性变化凸显行业冷暖 汽车板、电工钢等品种迎良好发展机遇

　机构监测数据显示，3月17日-23日，多个钢材品种出现毛利增长迹象。业内人士认为，2022年粗钢产量将控制在2021年水平以下，而需求侧将发生新的变化。钢材需求总体平稳增长，与新能源汽车、特高压、风光发电等行业密切相关的汽车板、电工钢等品种将迎来较好发展机遇，建筑、集装箱等行业钢材需求将下降。

　　出现毛利增长迹象

　　机构数据显示，3月17日-3月23日，多个钢材品种毛利趋强。其中，螺纹钢毛利为347.11元/吨，较前一周上涨63.84元/吨；热轧品种毛利为354.63元/吨，较前一周上涨86.85元/吨；冷轧品种毛利为225.87元/吨，较前一周上涨3.66元/吨；线材毛利为438.7元/吨，较前一周上涨23.23元/吨；中厚板毛利为247.55元/吨，较前一周上涨33.75元/吨。

　　“大宗商品价格高位震荡，原料成本涨幅有所放缓，多个钢材品种出现毛利增长迹象。”中信证券钢铁行业首席分析师唐川林表示，2月国内固定资产投资同比增长12.2%，叠加传统旺季到来，市场对钢材下游需求较为乐观。从房地产行业看，新房销售数据虽仍在下滑，但降幅已放缓。同时，基建投资韧性较强。

　　存量产能继续优化

　　世界钢铁协会发布的数据显示，2021年中国粗钢产量10.33亿吨，同比下降3%，占全球粗钢产量的53%，较2020年减少4.7个百分点。

　　2021年上半年，受国内外需求拉动，全国累计粗钢产量5.63亿吨，同比增长11.80%，创同期历史新高。下半年以来，随着调控政策的落实，钢铁产量过快增长势头得到有效遏制。2021年7月以后，国内粗钢产量连续6个月同比下降。全年月均粗钢产量8608.74万吨，较2020年减少214.86万吨。

　　粗钢产量压缩良好势头延续。中钢协公布的数据显示，3月份（累计到3月中旬），全国粗钢日均产量262.07万吨，同比下降13.59%。

　　2022年，多家钢铁企业生产目标保持平稳。马钢股份介绍，公司2021年生产生铁1823万吨，粗钢2097万吨；2022年，生铁、粗钢生产目标分别为1853万吨、2097万吨。

　　方大特钢指出，2022年钢铁行业将继续从政策导向、标准体系建设、碳交易研究、技术创新等方面向“双碳”目标迈进，产能产量双控将呈现常态化，存量钢铁产能继续压减和优化，粗钢产量或呈现稳中下降趋势。2021年公司钢材产量424.79万吨，计划2022年钢材产销量405万吨。

　　首钢股份表示，能耗“双控”将向碳排放总量和强度“双控”转变，国内粗钢产量将持续受到约束，预计2022年粗钢产量将控制在2021年水平以下。

　　同时，钢材需求侧将发生新的变化。首钢股份预计，国内钢材需求总体平稳增长，与新能源汽车、特高压、风光发电等行业密切相关的汽车板、电工钢等品种将迎来较好发展机遇。马钢股份表示，预计能源、机械、汽车、造船、家电等行业钢材需求将保持增长，建筑、集装箱、五金制品、钢木家具等行业钢材需求将下降。

　　持续推进兼并重组

　　当前，钢铁行业供给侧结构性改革持续推进，区域钢铁企业兼并重组风起云涌，钢铁产业处在优化调整变革期。

　　日前印发的《山西省钢铁企业改造提升2022年行动计划》指出，推进钢铁企业兼并重组和存量产能整合，按照市场化、法治化原则，重点推进晋南钢铁整合星原钢铁产能，积极推进长治市2022年底前出台5家钢铁企业整合方案（首钢长钢、兴宝钢铁、太行钢铁、长信钢铁、金烨钢铁）。重点推进宝武太钢、晋钢集团、晋南钢铁、晋运钢铁、美锦钢铁等企业对省内外钢铁企业的整合重组。

　　《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》提出，推进企业兼并重组。鼓励行业龙头企业实施兼并重组，打造若干世界一流超大型钢铁企业集团。依托行业优势企业，在不锈钢、特殊钢、无缝钢管、铸管等领域分别培育1-2家专业化领航企业。

　　业内人士表示，在“双控”及产能置换的背景下，未来钢铁行业集中度将进一步提升，主要上市钢铁企业盈利能力有望持续改善。（记者 张军）来源：中国证券报